Ribilanciamento portafoglio, una strategia di investimento per tutti

Ribilanciamento portafoglio è un’attività regolare che aiuta a mantenere l’equilibrio degli investimenti.

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In cosa consiste il ribilanciamento portafoglio?

E’ una attività che consiste nell’acquistare o vendere alcune posizioni all’interno del portafoglio per mantenere le posizioni presenti con lo stesso peso percentuale.

Non è un compito difficile, ma richiede costanza per essere eseguito in modo efficiente. Per ottenere buoni risultati, è importante capire come fare.

La strategia Buy and hold

Il ribilanciamento portafoglio si adatta bene al profilo “buy and hold” (comprare e mantenere) che si basa sul mantenere posizioni a lungo termine.

Per costruire un portafoglio, è necessario prima analizzare le proprie esigenze e preferenze, e quindi stabilire una distribuzione di asset.

Ad esempio, il portafoglio potrebbe includere il 20% in azioni, il 50% in obbligazioni, il 25% in liquidità e il 5% in criptovalute. Tuttavia, a causa dei movimenti del mercato o delle modifiche nelle preferenze o esigenze, è necessario ribilanciare il portafoglio di tanto in tanto.

Come si fa un ribilanciamento portafoglio corretto?

Il ribilanciamento del portafoglio consiste nella vendita delle posizioni che stanno generando profitti e nell’aumento di quelle che stanno generando perdite, al fine di mantenere costante l’esposizione ai diversi tipi di investimento.

Questa tecnica è utile quando si investe in strumenti di risparmio gestito o materie prime, ma perde la sua efficacia con investimenti diretti in singoli titoli azionari o obbligazionari a causa del rischio specifico legato a ciascun titolo.

Il ribilanciamento del portafoglio non deve essere effettuato con strumenti inefficienti, come ad esempio un titolo su cui si è subito un deprezzamento importante (oltre 80%) o peggio ancora in default o quasi.

La frequenza del ribilanciamento dipende dall’orizzonte temporale dell’investimento e può essere effettuata ogni 3 mesi, 6 mesi o anche una volta all’anno. Per i portafogli modello su bullstock.it, i ribilanciamenti sono effettuati mediamente ogni tre mesi.

Per darti una idea dell’efficacia del ribilanciamento, quello che puoi vedere qui sotto è il risultato di uno dei nostri portafogli modello ribilanciati:

Perché conviene attuare il ribilanciamento portafoglio?

Ci sono principalmente 3 motivi per cui bilanciare il proprio portafoglio ha senso:

1 Controllo del rischio

I mercati variano in base al momento e questo significa che un tipo di portafoglio potrebbe avere risultati differenti in base al momento. Bilanciando il portafoglio, si esercita un maggiore controllo sul rischio.

2 Interventi anticiclici

Bilanciando il portafoglio, si vendono le parti che hanno performato meglio e si aumentano quelle che hanno performato peggio. Questo significa che, in pratica, in caso di mercati al rialzo, si venderà una parte dell’azionario e si aumenterà in caso di mercati al ribasso. Questo vale anche per materie prime, obbligazioni e altre classi di asset come le criptovalute.

3 Semplificazione e disciplina di gestione

Uno dei problemi più complessi nella gestione degli investimenti è sapere quando comprare o vendere. Bilanciando il portafoglio, si rende meno influente il timing nella gestione. Ad esempio, se si inizia a investire oggi in un mercato azionario in rialzo, ma poi crolla, ci si troverà con una perdita, ma al prossimo controllo si potranno acquistare azioni a prezzi migliori per riportare la loro incidenza sul totale investito al rapporto originario.

L’importanza di una riserva di liquidità per il ribilanciamento

Per bilanciare efficacemente il proprio portafoglio senza trovarsi a corto di liquidità, è importante avere a disposizione un cuscinetto di liquidità del 10-20% per integrare le posizioni. Probabilmente non ci si troverà mai nella situazione di dover utilizzare tutto, ma è meglio essere preparati a ogni eventualità.

Conoscevate questa strategia di gestione degli investimenti?

Quale strategia utilizzate per la gestione del vostro patrimonio?

Su bullstock.it avete a disposizione gli strumenti per poter effettuare il ribilanciamento del vostro portafoglio in pochi semplici passaggi.

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Il team di bullstock